Перед тем как вложить свои кровно заработанные средства в ПИФ, следует посвятить некоторое время правильному выбору ПИФа.
Вот несколько факторов, на которые необходимо обратить внимание при выборе ПИФа.
1) Вид ПИФа. Я уже писал, что существует несколько разновидностей ПИФов. Определите для себя, какой вид вам больше всего подходит в зависимости от ваших инвестиционных целей.
2) Доходность ПИФа. Смотрите доходность ПИФа за последние три года — это наиболее объективно. Также неплохо сравнить доходность с целевыми индексами и с доходностью других аналогичных фондов. Также, обратите внимание на возможные риски. Например, если фонд инвестирует в облигации государства и при этом показывает стабильную доходность в 20 % — это, несомненно, хороший фонд. Но если, фонд инвестирует в акции и показывает доходность 150% за прошлый год, подумайте, нужны ли вам такие риски?
3) Величина ПИФа. Т.е. совокупность активов фонда. Минимум это 10 млн. рублей, большими фондами считаются те, в активах которых более 50 млн. рублей. Кстати, не всегда самые крупные фонды являются самыми доходными. Зачастую небольшие фонды показывают лучшую доходность за счёт мобильности.
4) Известность и репутация управляющей компании фонда. Конечно, важно чтобы репутация управляющей компании была положительна, опыт работы не менее пяти лет и высокий рейтинг надёжности от независимых экспертов.
5) Комиссии. Уточните, перед покупкой пая, все возможные комиссии.
Перечислил основные, на мой взгляд, факторы на которые стоит обратить внимание при выборе паевого инвестиционного фонда. Добавляйте в комментариях.
Рубрика: Инвестиции
Виды ПИФов
ПИФы можно разделить на две квалификации в зависимости от формы организации и от цели инвестирования.
По форме организации ПИФы делятся на:
1) Открытые. Самый распространённый вариант ПИФов. Открытыми ПИФами считают те, паи которых можно свободно купить и продать в любой день. Цена пая определяется спросом и предложением, т.е. является рыночной.
2) Закрытые. Изначально при создании фонда определяется количество паёв и это количество не может изменяться в будущем. Паи закрытого ПИФа можно купить при создании фонда, либо на бирже, как акции предприятия, например. Закрытые ПИФы инвестируют средства в малоликвидные инструменты на долгий срок.
3) Интервальные. Это что-то среднее между открытыми и закрытыми ПИФами. Раз в квартал или полугодие интервальный ПИФ становиться отрытым на пару недель, а всё остальное время является закрытым.
Стоимость пая открытого фонда обычно намного ниже чем закрытого или интервального.
По цели инвестирования ПИФы делятся на:
1) Инвестиции в акции для приумножения капитала. Высокая доходность и высокий риск.
2) Инвестиции в облигации для сохранения капитала и защиты от инфляции.
3) Смешанные инвестиции для тех кто хочет постепенно увеличивать свой капитал с минимальным риском.
4) Инвестиции в денежный рынок. Очень ликвидные инвестиции, правда не очень доходные.
Кратко о пифах
Паевые инвестиционные фонды, сокращённо ПИФы, стали пользоваться популярностью в России. Потому что с помощью ПИФов очень удобно инвестировать свои средства. Даже если у вас нет большого личного капитала, всё равно с помощью ПИФов можно заставить ваши деньги работать.
ПИФ — это паевой инвестиционный фонд. Т.е. это фонд, который формируют вкладчики, приобретая паи (доли) с инвестиционной целью. Отдельные паи складываются воедино, в результате получается солидная сумма денег, с которой можно выходить на рынок ценных бумаг, драгоценных металлов, недвижимости и др. Капиталом ПИФа распоряжается профессиональная управляющая компания, которая берёт за свои услуги небольшой процент от стоимости чистых активов. Управляющая компания формирует портфель инвестиционного фонда, который состоит из вложений в различные инвестиционные инструменты.
У управляющей компании существует инвестиционная декларация, в которой прописаны объёмы инвестиций в те или иные инструменты в процентах от инвестиционного портфеля. В результате, пайщик, доверяя свои деньги управляющей компании фонда, будет знать куда вкладываются его деньги, а куда их вложить не имеют права.
Деятельность ПИФов строго контролируется тремя организациями: аудиторская компания (проверяет отчётность), реестродержатель (ведёт список пайщиков), специальный депозитарий (следит за правильностью и правомерностью сделок управляющей компании).
В следующих пастах расскажу подробнее о том, какие бывают ПИФы и как выбрать надёжный ПИФ.
О фондовом рынке, валютах и инвестировании
Джордж Сорос, один из богатейших людей планеты, предсказывает, что скоро будет обвал фондового рынка. Думаю, стоит прислушаться к высказыванию этого человека. Он утверждает, что кризис затянется и что сейчас преждевременно говорить, что экономики стран мира восстанавливаются. Главная проблема, говорит он, в США. Последние тридцать лет жители США потребляли больше, чем зарабатывали. Когда крупнейшие инвесторы фондового рынка поймут, что кризис продолжается, они начнут избавляться от акций и тогда произойдёт обвал фондового рынка. Джордж Сорос также говорит, что до конца 2009 года возможен рост фондового рынка, т.к. сейчас есть все условия для роста: низкие процентные ставки, рост индексов.
За этот год мы поняли, что доллар — основная мировая валюта вовсе не так надёжен, как казалось раньше. В действительности не золото с нефтью дорожало, а доллар падал. Всеобщая иллюзия рассеяна. Стоимость сырьевых товаров измеряется в долларах, поэтому, казалось, что их стоимость растёт, в действительности не было роста, стоимость колебалась из спроса и предложения.
Инвестирование сейчас — дело очень рискованное. Сложно разобраться в поведении инвестиционных инструментов. Лично мне кажется, что сейчас выгодно активно заниматься акциями, а для долгосрочных инвестиций подойдут золото, крепкие валюты, типа английского фунта. Возможно, разумно инвестировать в недвижимость. пока цены невысоки, но нужно учитывать, что недвижимость — неликвидный актив. Вообще, этот кризис показал, что теперь нужно учитывать не только такие показатели как доходность и рискованность инвестиций, но и учитывать их ликвидность.
Подумай о старости уже сегодня
Я не знаю человека, который бы думал о старости, если ему до 30-35 лет. В это время все планы устремлены в ближайшее будущее и ни сколько не хочется думать о старости. Это зря. Ведь старость — это немощь, снижение работоспособности, падение сил, болезни. Как в таком состоянии зарабатывать? На пенсию, мне кажется, надеяться не стоит. Наше государство непредсказуемо. Мы даже не знаем, что нас ждёт через год, не говоря уже о десятках лет.
Откладывать деньги на старость надо уже сегодня. Будь вам 20-25-30-35 — не важно. Небольшие ежемесячные отчисления через два-три десятка лет инвестирования превратятся в значительные суммы. Вопрос: как правильно инвестировать таким образом, чтобы деньги были вложены надёжно и прибыльно. Инвестиции нужно диверсифицировать, т.е. необходимо использовать разные инструменты инвестирования. Например, в акции можно вкладывать до 50%. Неплохо добавить сюда консервативные инвестиции в банковские депозиты, золото, бриллианты. Также неплохим решением будет покупка полиса пенсионного страхования.
Перед выходом на пенсию разумно долю инвестиций в акции уменьшить и увеличить долю консервативных. Хотя перебарщивать всё же не стоит, так как со временем риск умереть может быть выше риска потерять на акциях.